Так, токенизированные активы, в отличие от реальных, могут быть разделены (что сложно с реальными автомобилями или картинами, например). Более того, ряд финансовых организаций-кастодиантов могут рассматривать возможность выполнения роли назначенного депозитария, чтобы обеспечить лучшую совместимость токенизированных активов с реальными активами. Хотя все эти преимущества еще окончательно не подтверждены, но первые результаты процесса токенизации уже налицо. В настоящее время идеальным испытательным полигоном для токенизация активов токенизации активов становятся финансовый сектор и страны Азии, первыми в мире осознавшие преимущества активов, связанных с токенизацией.
Коротко: как бизнесу токенизировать реальные активы
Процессы шифрования и проверки транзакций обеспечивают целостность и безопасность частных инвестиций. Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости, уже систематизированных в отдельных работах (Belchior et al., 2021; ликвидность 2023b). В то же время в научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающих обоснование и рост эффективности токенизации активов.
Как карты развития помогают справляться с повышениями зарплат и компетенцией
Платформы на основе блокчейна безопасны и прозрачны, что упрощает инвесторам отслеживание их инвестиций и гарантирует, что они получают справедливую прибыль. Токенизация также упрощает проверку прав собственности и снижает риск мошенничества. Токенизация реальных активов приобретает популярность, поскольку компании и инвесторы изучают новые способы продаж реальных активов. Процесс токенизации происходит путем создания записи о праве владения активом или его частью в блокчейн-реестре. В дальнейшем, после того, как актив выставлен на торги и куплен, смарт-контракт автоматически изменяет данные о владельце в реестре. Массовый переход к децентрализованной экономике породил много новых возможностей.
Как токенизация работает на финансовых рынках?
Таким образом, токенизация является мощным инструментом защиты данных в международном бизнесе, обеспечивая конфиденциальность, снижая риски и способствуя соответствию международным нормам. Комплексное юридическое сопровождение нашей компанией на каждом этапе токенизации гарантирует эффективную и безопасную реализацию этой технологии для бизнеса, работающего с заграничными компаниями. Токенизация уменьшает необходимость в посредниках и упрощает процессы учета и управления активами. Это в свою очередь снижает комиссии и административные расходы, что делает инвестирование более доступным и выгодным для всех участников рынка. Одним из примеров являются стейблкоины — тип криптовалюты, привязанной к реальным деньгам. Другой вид токена — это NFT, или невзаимозаменяемые токены, которые представляет собой цифровое доказательство права собственности на какие либо активы.
Как TON Payments позволяет проводить микро-платежи без комиссий и где это использовать
В контексте современного бизнеса, особенно в сфере регистрации заграничных компаний, токенизация играет ключевую роль в защите данных. Это достигается за счет обеспечения конфиденциальности данных, снижения рисков утечек данных и соответствия нормативным требованиям. В этом разделе мы рассмотрим каждый из этих аспектов, опираясь на опыт нашей компании в сопровождении токенизации. Блокчейн-технология, которая лежит в основе токенов, обеспечивает высокий уровень прозрачности и неподдельности данных, что позволяет сторонам без усилий проверять и подтверждать сделки и операции, а это, в свою очередь, увеличивает доверие к рынку. Однако вызовы, такие как регуляторные вопросы, должны быть преодолены. В будущем, токенизация позволит инвесторам более свободно и гибко управлять своими активами, снижая издержки и увеличивая прозрачность операций.
- Она гласит, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два.
- Мониторинг помогает обеспечить прозрачность всех операций и своевременно реагировать на любые аномалии или несоответствия.
- В 2019 году был принят закон, который ввел понятие утилитарной цифровой подписи (УЦП) — цифрового купона, который позволяет инвестору требовать вещь, услугу, право пользования программой у компании, которая этот купон выпустила.
- Кроме того, с использованием смарт-контрактов права и обязанности инвесторов автоматически защищены, что снижает риски мошенничества и неправомерных действий.
- А еще с помощью этого инструмента можно дробить стоимость актива и продавать его частями.
- В настоящее время идеальным испытательным полигоном для токенизации активов становятся финансовый сектор и страны Азии, первыми в мире осознавшие преимущества активов, связанных с токенизацией.
Этот тип рисков связан с законодательным регулированием криптоиндустрии в целом и, в частности, токенизации реальных активов. Выпуск токенов и выход компании на NFT-маркетплейс — хороший пиар-повод. Многие крупные бренды из разных сфер бизнеса, например, New Balance и Gucci, осваивают NFT-рынок, активно рассказывают об этом и привлекают новую аудиторию. — Есть определенные виды активов, операции с которыми можно существенно упростить при токенизации. В первую очередь это дорогие активы, которые имеют достаточно сложную логистику.
Ожидается, что токенизация будет продолжать расширяться в различные сектора, предоставляя новые возможности для инвестирования и управления активами. Важно отслеживать изменения в законодательстве и технологические новинки, чтобы предоставлять клиентам актуальные советы и решения. Аудит и мониторинг процесса токенизации занимают центральное место в деятельности компании.
Кроме того, важным аспектом управления ключами является документирование всех изменений. Это не только помогает отслеживать историю ключей и их обновлений, но и является необходимым элементом для соответствия нормативным требованиям, особенно в контексте международных операций и соблюдения различных юридических стандартов. Юридический аудит проекта по запуску токенов и анализ информационного документа проекта помогают определить, насколько успешно были реализованы задачи и какие корректировки необходимы для улучшения процессов.
Одновременно эта модель позволяет рассматривать пользователей LPs как рациональных агентов, которые заинтересованы в погашении кредитов в обмен на дисконтированное обеспечение или предоставление процентных депозитов. Авторы привели веские аргументы в пользу разработки стимулов для LPs, например, для вкладчиков, которые могут выкупить больше токенов, чем внесли их в кредитный пул. Более того, они формализовали понятие безопасности использования токенов, которое представляет собой некий компромисс между займом и его погашением, регулируемый плавающей процентной ставкой. У платформы торговли цифровыми активами «Атомайз» есть проект, позволяющий приобретать арт-токены. Так, в 2023 году в рамках пилота токенизировали три фрески 16 века за авторством Рафаэля из коллекции Эрмитажа.
Неквалифицированным же доступны ЦФА, базовым активом которых являются драгоценные металлы, акции высоких котировальных уровней или облигации с высоким кредитным рейтингом. Второй аспект — в виде ЦФА могут быть выпущены активы, которые просто недоступны частным инвесторам в другой форме, и дело здесь не в дороговизне объектов. Есть винодельческий бизнес, довольно часто это малый бизнес, к тому же сезонный и высокорискованный, хотя и высокомаржинальный. Привлечь кредит таким компаниям иногда бывает сложно и дорого, выйти на биржу — тем более.
Но токенизация позволяет этим инвесторам повысить свою доступность к этим активам благодаря диверсификации инвестиционного портфеля компании. Одновременно выгоду от токенизации получают и владельцы самих крупных компаний, позволяя им наращивать активы своих компаний за счет привлечения ликвидности от мелких и средних групп инвесторов32. Короче говоря, токенизация может привести к появлению нового демографического класса инвесторов, создавая для них повышенную доступность и расширяя географию возможных инвестиционных сценариев развития бизнеса во многих странах и регионах. На традиционных финансовых рынках платежные транзакции обычно фиксируются в разрозненных реестрах, что приводит к значительной неэффективности рынков, росту операционных затрат и увеличению времени расчетов. Токенизация активов позволяет решить эти проблемы за счет фиксации транзакций в распределенных реестрах совместимых блокчейнов. Токенизация активов также может способствовать росту ликвидности финансового рынка за счет исторически неликвидных активов.
В то же время данные методы не совсем совершенны, они еще уязвимы (Сидоренко, 2023a; 2023b), о чем свидетельствуют потери на сумму более 2,5 млрд долл. США, возникшие в блокчейн-мостах (более 110 мостов) самых популярных кроссчейн-приложений DeFi (Belchior et al., 2023a; Lee et al., 2022). Планируется, что на Азиатско-Тихоокеанский регион (далее – АТР) будет приходиться подавляющее число (90 %) пользователей из общего числа (2,4 млрд чел.) новых пользователей, вступающих в мировую экономику в 2027 г. Основная часть этого роста будет связана с рынками Китая, Индии и стран всей Юго-Восточной Азии (Schwab, 2019). Здесь будет проживать наибольшее количество интернет-пользователей6, население будет активно использовать криптовалюты7 и безналичные платежи8.
«Мы видим растущий интерес и необходимость дляобразования, так как многие специалисты не понимают суть криптовалюты. Но они видят механизмы получениявыручки из новых инвестиционных продуктов», — Луи Реймонд Бисанг, старшийсоветник совета директоров, Turicum Private Bank. Организацияобразовательных проектов и программ в сфере блокчейн-технологий. Низкий уровеньзнаний в сфере блокчейн-технологий и криптовалют у массового инвестора. Мы можем токенизировать даже футбольных игроков», — Лука Моретти,партнер, SMC Family Office SA.
Учитывая быстрорастущую цифровую доступность населения (особенно за счет увеличения количества владельцев смартфонов9) в АТР, мы считаем, что этот рынок будет обладать огромным и уникальным потенциалом для развития токенизации активов. Этот аспект включает непрерывное отслеживание и адаптацию к любым изменениям в национальном законодательстве, которые могут повлиять на процессы токенизации. Изменения могут касаться правил по ценным бумагам, налогового законодательства, правил по защите от отмывания денег (AML) и борьбе с финансированием терроризма (CTF). Это требует глубокого понимания законодательных изменений и их потенциального воздействия на токенизированные активы и процессы.
No comment